還是三座山兩道坎的事，它們抑制了整個經濟活力

12月 27, 2023

「最能存錢的民族人均負債14萬元，錢都去哪裡了」，今天一個客戶在我講完2024的分析後問我了這個問題。這個問題不好回答，不是邏輯講不清而是因為說的多了我又會被關小黑屋，說的淺了大家不一定能聽明白。今天跟大家講三個故事，也會有三個問題，至於答案是什麼大家思考。

2020年我在做宏觀分析的時候提出了一個「新三座大山」的觀點，即房子、醫療和教育這三項上不封頂的支出消耗了「家庭的現金流」，甚至超前的槓桿消費。導致家庭原本幸福的日子變成了雞飛狗跳。

韓國的房地產市場

我們知道我們的鄰居韓國地方就巴掌大，人均還挺富裕。作為一個「小國」它的經濟限制也很明顯，其經濟成長和貿易額也受到其主要貿易夥伴的經濟狀況和政策變化的影響。再簡單點講，韓國的競爭力就集中在那幾個企業和幾個市場，如果受到影響就波及全國。國內需求的服務業也不咋地，所以房地產是韓國經濟的重要蓄水池。

首先，為了提振經濟韓國會打開印鈔機放水。前文說過國內服務業不咋地，你放水流入市場就是作死。於是，韓國需要一個控制流通性的蓄水池，這個池子就是房地產。韓國的維持房價的成長，將印出來的錢以房貸的形式放給老百姓，這樣一來水就會以房貸的形式緩緩的進入企業，企業則可以僱用人上班、蓋房子。

這個遊戲還有一個關鍵的地方就在於房價不能只漲不跌，這樣一來只能讓國內的「二手房」價格持續跳水。反正房子買手就是你的資產，你虧損跟國家和企業有什麼關係。這就是一種收割中產反哺上層的經濟邏輯。所以韓國的年輕人選擇吃吃喝喝的花光工資，然後藉錢租房子住，過著「三無生活」。

於是房子又導致生育率繼續降低，年輕人卷不動躺不平，一個奮鬥的「四小龍」消失了，留下了一個被財閥和國外資本瓜分的半島國家。政府無力改變，民眾無法反抗，直到被榨乾最後一滴「油水」後，民眾苦不堪言，終於引發了革命重建秩序，然後把上面的故事重新再演繹一遍。

在這個故事裡，房子對老百姓就是一個財富的抽水機，它持續上漲的價格就是壓死人們美好生活的最後一根稻草。讓人們被迫參與財閥的「房貸-工作-收入」這個循環裡，無法跳出。第一個問題，人為什麼要買房子，為什麼要加槓桿買房子，不買房子可以嗎？

用價格判斷醫療的好壞

三個獲得諾貝爾的經濟學家研究貧窮的時候，闡述一個觀察的概念：窮人更願意去私人醫院。醫學本身是有門檻的，「百度神醫」也不能取代真正的醫生。人們對於自己不認知的事物會本能的從價格判斷商品的好壞。「4元的維生素C就是沒有100元的好」，你問他為什麼，他會告訴你一萬種他自己相信的理由，但沒有一個和真相有關。

吃藥和注射那個比較有效？大部分人會告訴你打進血液裡效果更好，而醫生只會告訴你根據實際情況判斷。當你的意見和醫生發生衝突的時候你會怎麼做？你會要求醫生把感冒藥換成點滴，花更多的時間和金錢去解決同樣的問題。我的爺爺醫生告訴全家感冒吃個5毛錢的「感冒靈」緩解症狀就行，結果當孩子們生病後都是去「看急診打點滴」。當關心和真相在自己的知識盲點產生衝突的時候，你會本能的選擇常識認知。例如，貴的比便宜的好，注射比吃藥好。

曾經的莆田系生殖醫學醫院客群主要是城市週邊的鄉村群體，它們一方面不知道出了什麼問題，另一方面被廣告中的「免費」吸引。最後花了大錢也沒有解決問題，吃個啞巴虧還無從「伸冤」。不是他們人傻錢多，而是在能接受的知識範圍內莆田醫院「最有權威」。所以去私立醫院看病，反而是他們的認知中，理性的最優選擇。我再舉個我自己的例子。

我認為大部分常規疾病連去醫院的必要都沒有。我的大女兒只去過兩次醫院，其中一次是發燒反覆了7天，全家人逼迫下的妥協，最後醫囑仍是個感冒；另一次是去耳鼻喉找醫生"掏丁零"，醫生判斷沒事還沒有給處理。吃過最多的藥是「美林」，購物記錄不超過5瓶，而且只是在發燒到沒有精神後服用。

這就是我認知帶來的理性最優選擇。結果是，七年來給我們省的錢不用提，你知道省下了多少時間。兒童醫院感冒高發生期急診排隊5小時，常規8小時以上。至少需要大人拿出一天時間陪著去，如果要打三天吊針一個禮拜就這麼過去了。孩子病本沒有什麼，去醫院找醫生更多解決的反而是「父母的焦慮」的問題。因為焦慮所以用最好的藥，去最貴的醫院，住最好的病房，結果就是受最多的苦。第二個問題，你從哪裡獲得醫院知識，你自己病了會怎麼處理，孩子、父母病了你會焦慮嗎？

小農經濟與經濟學

一個人問放羊娃：你放羊是為了什麼？為了賺錢。賺了錢以後呢？娶媳婦生孩子。生了孩子幹嘛？繼續放羊。這個故事都被講爛、聽爛了，這個故事教育孩子的統一觀點就是「思維局限」，認為貧窮限制了人的眼界和智商，反過來低下的智商又讓人繼續貧困，於是陷入了無休止的循環之中。所以，那時的家長這樣教育孩子：你要好好讀書，不然以後跟地個放羊娃一樣。

那麼這個故事的另一個版本出現了：你讀書是為了什麼？為了賺錢。賺了錢以後呢？娶媳婦生孩子。生了孩子幹嘛？繼續讀書。第三個版本，你賺錢是為了什麼？為了買房。買了房子以後呢？娶媳婦生孩子。生了孩子幹嘛？繼續賺錢還房貸。我承認認知是有限制的，讀書的人教育放羊的孩子要讀書，否則你只能放羊，那你讀書人未嘗不是只在讀書嗎？

經濟的循環本質沒有改變，或者說放羊孩子給了你經濟的真相：生產-交易-消費-繼續生產，循環起來。不論你是小農經濟的放羊、種田，還是市場經濟的生產、上班，你都沒有跳出生產的環節，甚至某些層面來說，你被辭退了就失去了循環資格，而小農經濟的短循環反而更穩定。

孩子為什麼好好學習上大學？如果我的孩子夢想是成為一名麵包師，我送她上北大還是西電的區別是什麼，此時已經沒有畢業敲門磚和學業的因素了。我認同蔡元培先生關於教育的觀點「教育的目的是育人而非製器」 。這其中就包括：社會能力，直面挫折的能力，以及相容併包的思想自由，和追逐夢想的敢想敢做。在現有的教育體系之下，這些大部分來自家庭的教育，或者說來自於家庭對孩子的影響。

在這個故事裡，教育本應是父母的事情，學校它給予孩子的是知識和社交實踐，你孩子的獨立的思想和健全的人格是在家庭的持續影響下形成的，這和孩子上什麼大學或專業沒有任何關係。第三個問題，為什麼要買上大學，12年的教育孩子失去了什麼，大學畢業後的人生又是什麼樣子？

最後的話

房子、醫療和教育的錢是必須要花的，但是它並不是「無預算」的支出，反而是在你的認知提升之後可以做減法。就像興趣班，富人滑雪、馬術和高爾夫；中產階級鋼琴，程式設計；窮人畫畫、奧數。這僅僅是錢的問題嗎？不止，這裡面都透著認知不足。富人的滑雪和高爾夫如果成績較好就可以被保送進哈佛；中產的鋼琴和編程都透著服務上層建築的決心；窮人的畫畫、奧數，進可應試加分，退可街頭賣藝、家教。窮人傾其所有學了馬術，就算拿過金牌也可能白辛苦，你缺的信息差可不是一個比賽的問題。

房子不是家，我前幾年也瘋狂的計畫了因為二寶要換大房子的事。當我權衡完得失之後，我放棄了。我堅信錢花在「家」這件事上比「房」更重要。小時候我被寄宿在爺爺家，50多平的2房一廳住了6個人。大家很開心，我也常常懷念那樣的日子。大房子當然舒服，可是你要明白你要的是舒服還是家。

常規疾病的處理本身並不貴，重大疾病反而靠的是保險和預防。換句話說生病是件機率問題，常見病100%的機率差異只是症狀；隨著年齡的增長是大機率事件，但是你可以透過自律去降低這幾率；重大疾病是小機率，治病的錢可以透過保險解決，但是重疾的心態建立只能靠你自己的思維去調整。

孩子的成長是伴隨著得到和失去的，失去一生中最青春的12年，透過徹夜苦讀、應試換來一紙文憑的得失我想應該是不划算的。況且你在他/她的12年教育中，零存整取進去的投入你也可以給他買到一張大學的「入場券」 。如果你認為大學和職業沒有那麼強的聯繫，那麼請正視教育而非學習。

我並不是恬著大臉在這裡說教，我就是這麼操作的。我最值錢的是時間，我會拿出時間陪伴孩子和家庭，透過他們身邊的事告訴她們經濟學和認知。不要覺得孩子聽不懂，我女孩7+6還要掰指頭算的時候，已經可以跟她媽聊「沉沒成本」了。孩子需要的是引導，而不是給她腦中留下她早晚就會的東西。對於一般人「認知差」才是PK之間的破局點和勝負手。