危機升級！美債狂潮王者歸來？全球衰退來襲！普通人如何應對？
隨著美國經濟數據的不斷變化，美國公債殖利率從之前的超過5%，一直回落到現在的4.42%。而美債狂潮的再次啟動，也預示著世界金融格局迎來巨大轉折。
那麼，當全球資產定價之錨轉變方向以後，美元大概率會隨著美債的異動而走弱下跌，而這又會對大洋彼岸的中國帶來什麼樣的影響？
今天我們就來談談美國最近發生的金融巨變，對未來中國經濟和金融格局的影響，本期文章事關我們每個人未來數年的工作，生活。碼字不易，歡迎點贊，轉發。
美債狂潮再起，聯準會暫不升息？
在說美元巨變對中國的影響之前，我們先得明白，美國那邊到底發生了什麼大事。
簡單來說，美國國債在過去兩年中一直處於一個不受追捧的狀態。作為全球資產的定價錨，美國10年期公債殖利率不斷上漲，從去年不到2%，一直上漲到現在的5%。
這代表美國和聯準會的政策重心，是為了解決國內嚴重且可怕的通貨膨脹問題，所以聯準會咬著牙，被迫多次升息，就算美國經濟和實體企業因此而受到挫折也在所不惜。
美債殖利率開始走低。
但隨著10月美國通膨是數據的出爐，聯準會和華爾街驚訝的發現，美國CPI數據出現了超預期的退潮，美國通膨被控制住了，而且超過了市場預期。
這意味著什麼呢？意味著聯準會不需要努力再度升息抑制通膨，反而只需要維持目前的市場利率就可以了，並將為未來美國經濟可能出現的衰退，儲存貨幣工具，應為經濟危機的到來。
而根據聯準會最新的一份會議紀錄顯示，聯準會已經決定要慎重行事，決策者集體認為要繼續維持一段時間的高利率，然後看看情況。
當然，市場已經幫他們選擇了，目前12月份加息的機率已經非常小，而進一步加息的機率也同樣幾乎為零，所以有95%的機率可以認為，本輪聯準會的升息週期，已經結束。
市場認為，美國的升息週期已經結束
一連串的事情發生之後，受到聯準會政策影響的美國國債，就聞風而動，殖利率一路下跌，目前跌到了4.4%左右。而根據目前的利率路徑來看，美債殖利率的整體運作趨勢，還是會不斷下降。美國經濟也會步入衰退。
說到這裡，基本的背景就介紹的差不多了，那這一系列的變化對中國經濟會產生什麼樣的影響呢？
美元走弱之後，對中國有何影響？
可以預判的是，2024年是聯準會開始寬鬆放水的一年，美國從升息週期扭轉，變成了降息週期。市場預判聯準會最快在2024年5月就會宣布降息。
再加上我們之前多次提到，美國經濟將會於2024年進行軟著陸，甚至是「硬著陸」 ，有美國權威機構甚至認為美國的GDP增速會暴跌至0.8%，甚至比不上很多歐洲國家。
2024年，美國經濟將持續衰退。
所以，2024年的聯準會寬鬆，以及美國經濟的衰退就會影響中國的金融和戰略。我這邊提以下幾個面向：
第一，全球貨幣環境寬鬆，外資加速流入中國，中國經濟頂住壓力，持續恢復向好。
2024年的全球經濟環境會比今年好的多，聯準會降息會導致全球美元開始氾濫，美國那邊多出來的資金會選擇進入中國，投資，買股票，炒房等等，這會為中國經濟恢復注入更多的外在動力。
而美元走弱，美債殖利率的下跌，本身可以減少甚至抹除中國和美國目前的「利率倒掛」情況，使得更多的外資進入中國資本市場。
全球寬鬆大背景下，A股市場或迎來牛市。
所以我們預判，2024年的中國，一方面會繼續頂著美國和全球經濟衰退的壓力出台一系列的紅利政策，另一方面也會趁著美聯儲降息週期而更多的利用中國資產去全球抄底。發展類似一帶一路的全球經濟佈局。
第二，中國金融市場相對走強
從歷史數據來看，只要10年期美債殖利率上漲，中國A股市場就會下跌。因為背後的原因是美債的無風險收益率高了，追求收益，懼怕風險的資金就會從股市中撤離，並且投入短期美債之中。
歷史資料現實，美債殖利率和滬深300走勢有對應關係。
而2024年的情況將會反過來，美國公債殖利率下跌，美元走弱，人民幣匯率走強，外資透過北上資金管道到A股投資，來「買買買」。
最近為什麼A股在3000點以下有比較明顯的反彈？其實就是最近一段時間，美債殖利率走弱，美元走弱，導致人民幣匯率變相走強，進而支撐了外匯和A股市場。
而如果2024年聯準會進入降息週期，那麼類似的情況將會繼續發生，A股市場也有望穩住3,000點的，繼續往上突破。金融市場會迎來一個發展比較好的局面。
第三，外部利空部分解除，但世界經濟弱勢格局仍在。
儘管2024年是全球經濟開始寬鬆的年份，但我們不能因此太過樂觀。因為大家必須明白，聯準會本輪之所以會寬鬆放水，不僅是因為美國通膨即將受到控制，還有一個重要原因就是美國經濟的「大衰退」。
衰退的美國經濟，會影響全球各國經濟，中國經濟也將受到影響。
美國權威媒體20日預測，2024年的美國，將會繼續因為通膨危機和消費者需求放緩，到是經濟出現短暫衰退，而世界大型企業聯合會也預測：由於美國領先經濟指數連續19個月下跌，美國2024年的GDP成長率會非常慘，並陷入深度衰退，他們給出的經濟成長速度，估計約0.8%。
IMF原副總裁也表示，2024年的經濟其實是個非常平庸的年份，因為地緣政治危機和經濟成長的放緩，會導致全球經濟總體陷入低迷。甚至未來5年全球經濟走勢都會比較低迷。
對中國來說，全球經濟的衰退背景，並不是好兆頭。例如昇息週期下，全球各國購買力下降，那麼中國作為世界工廠出口就會很差。所以我們看到今年中國外貿出口，其實數據不佳，是給中國經濟拖後腿的。
最近幾年的外貿數據，今年其實是表現比較差的。
而明年美國經濟衰退了，對中國這邊的購買力也會比較差，而且作為全球第一大國，美國經濟不行，也會拖累其他國家，而從形成對消費者需求的製約，畢竟經濟不景氣的情況下，大家都不願意去買買買了。那麼中國的出口也同樣會受到抑制。
所以，2024年的經濟大格局是如何呢？那就是全球經濟衰退，聯準會開始降息試圖刺激經濟，如果效果好的話，那麼2024年的經濟會比預期表現的好一點，美國經濟的衰退事件也會很短。
但如果運氣比較差，那麼全球經濟在2024年繼續會表現的不怎麼樣，各國依然會經濟蕭條，而中國必然受到影響，那個時候的整體外部環境應該和2023年的情況差不多。
IMF在2023年10月份，給出的全球經濟預測。其中美國增速1.5%，中國為4.2%
如何因應2024年的經濟？普通人該如何做？
面對上面所描述的情況，一般人該如何做？
首先，由於需求收縮、供給衝擊、預期轉弱的三重壓力尚未得到根本化解，所以我們要做好預期，未來幾年的經濟可能都不怎麼樣。
過去十幾年高速發展的時期過去了，我們從身心都需要做好過「苦日子」的準備，IMF10月份預測中國明年的GDP增速為4.2%，這個數據比今年要低。
其次，明年的資本市場由於聯準會寬鬆的預期，預計會迎來比今年更好的一個走勢和收益率，滬深300指數走勢應該會隨著美元的走弱而變得更強。
第三，整理自己的家庭資產負債表，盡可能的準備更充足的資產緩衝墊，以防各種危機。
2024年，中國經濟，加油！
總的來說，2024年的全球大環境並不會太好，中國作為全球第二大經濟體，想說不受影響是不可能的。
這也意味著，我們需要更理性的判斷經濟大環境，從自己的實際出發，更好的規劃我們未來幾年的生活！也祝各位都能在未來5年內順順利利！
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